ПАММ

Относительно недавнее изобретение – ПАММ-счета – это своего рода доверительное управление на рынке Forex. Вообще-то Forex – это вполне приличное «место», созданное для покупки и продажи валют. Дурную славу Forex приобрел по двум причинам:

— не все брокерские компании выводят сделки на межбанк. То есть фирма зацикливает оборот денег внутри себя имитируя игру на рынке Forex. И дальше… это как казино. В конечном итоге выиграет только само заведение. Если вы обратите внимание, то заметите, что большинство компаний зарегистрировано в офшорных зонах. Это в свою очередь значит, что если такая фирма захочет исчезнуть с деньгами вкладчиков, то это не составит труда. Но есть и приличные организации.

— вторая причина негатива – неудачная игра, проигрыш, самих игроков. Это может быть по разным причинам. Во-первых, давайте признаем, что несколько месячные курсы игры на Forex не могут обеспечить победу. И даже опыт подводит. Хотя зачастую начинающие игроки рассчитывают на быструю и легкую прибыль и поэтому терпят неудачу. Во-вторых, есть еще и психологические моменты. Одно дело практиковаться на виртуальных деньгах, а другое дело начать вкладывать свои и рисковать ими. Психологическое напряжение возрастает. В-третьих, есть технические моменты из-за которых можно потерять деньги на Forex или заработать меньше, чем могло быть – поэтому важен правильный выбор компании.

Вот так сразу мы разобрали причины негативной славы весьма полезного инструмента – валютного рынка Forex и переходим к позитивным моментам — рисками можно управлять.

Но сперва я напомню, что сам Forex меня не интересовал – мне привлекательны пассивные источники доходов. Так вот Forex, а вернее ПАММ-счета, относятся к очень высокорискованным инструментам и, это естественная закономерность о которой я упоминаю непрерывно, высокодоходным. Повторю еще раз: как правило, чем выше риск – тем выше доход, чем ниже риск – тем ниже доход. Это своего рода плата за то, что человек нашел в себе силы рискнуть, но и осознание своей ответственности.

На моем сайте вы найдете статьи о консервативных, относительно надежных (так как степень риска есть везде) и низкодоходных объектах инвестирования. Инвестиционный портфель должен состоять из разных.

Давайте сразу привыкать к такому понятию, как инвестиционный портфель. Он может быть и при маленькой сумме. О правилах составления инвестиционного портфеля можно узнать на финансовой консультации. Сейчас вкратце суть относящаяся и к правилам составления инвестиционного портфеля и к успешной стратегии использования ПАММ-счетов – для снижения уровня риска надо диверсифицировать.

Если вы вложите все свои средства в ПАММ-счета и проиграете, а это высокорискованный инструмент, то вы потеряете все. Если часть средств вложите в облигации, например, государственные, «подушка безопасности» на депозите, что-то где-то еще, а некоторая сумма на ПАММ-счетах, то вы вполне можете быть уверены, что крепко стоите на ногах.

Тот же самый принцип диверсификации работает на снижение уровня риска и при выборе брокерской компании, и самих управляющий ПАММ-счетов, и самих ПАММ-счетов.

Сейчас поподробнее. Сперва расскажу что такое ПАММ-счета. Переходим к позитиву – есть удачные игроки, извините, трейдеры на рынке Forex. Они могут и делают себе высокий доход. Им можно отдать свои деньги в управление.

Но успешным трейдерам не выгодно иметь дело с несколькими сотнями или даже десятками долларов, которые есть свободными у основной массы населения. Им выгодно взять у одного человека, или нескольких, большую сумму.

Поэтому относительно недавно появилось такое изобретение как ПАММ-счета. Успешный трейдер может открыть свой счет в брокерской компании, где он играет, и любой желающий может положить на его счет деньги. Минимальные суммы ввода (порог входа), а также условия вывода средств, устанавливает сам трейдер. Также он прописывает уровень своего вознаграждения. У одного трейдера может быть открыто несколько ПАММ-счетов: евро, доллары, российские рубли, по несколько в одинаковой валюте, где он может применять различные стратегии игры и от этого зависит конечный результат (агрессивная, умеренная, консервативная – чем выше риск – тем выше может быть вознаграждение и проигрыш).

И у всех нас, простых обывателей, кто не хочет сам разбираться в тонкостях игры на Forex, тратить на это врем, появилась возможность опробовать этот инструмент, отдав свои деньги в управление.

Хочу предостеречь: в интернете можно найти настроения, когда говорят, что на ПАММ-счетах проиграть нельзя. Можно. Можно потерять деньги вложив их в ПАММ-счета. И «любой дурак выиграет» не соответствует действительности – нужна стратегия даже при инвестировании в ПАММ-счета.

Итак, я повторю еще раз: ПАММ-счет – это счет, открытый forex-трейдером в брокерской компании для того, чтобы каждый желающий мог отдать ему в управление свои деньги (любую сумму) за вознаграждения (процент от прибыли) принимая на себя все риски, связанные с этим.

Процент от такой инвестиции может быть очень высоким. У меня получается около 80% годовых. Устроит и 60%. Я достаточно консервативна. Кто-то снимает больше, кто-то проигрывает. Вот мои наработки:

1) Тщательно выбирать брокерские компании с которыми сотрудничать. Я обращаю внимание на то, когда была создана компания – предпочтение отдаю более старым. Где зарегистрирована? Если офшорная зона, то в случае «исчезновения» компании вкладчики, клиенты своих денег назад не вернут. В идеале сотрудничать с брокерами, которые зарегистрированы в странах с жестким законодательством. И самое главное – есть ли у этого брокера ПАММ-счета, так как не все предлагают такую услугу. Другие параметры тоже рассматриваю.

2) Давайте срезу оговоримся, что на 100% быть уверенным, что брокерская компания выводит сделки на межбанк, а не зацикливает их внутри себя, нельзя. Нельзя расслабляться:) Поэтому для снижения уровня риска лучше сотрудничать с несколькими брокерами. Надо зарегистрироваться на нескольких сайтах брокерских компаний и распределить свои деньги равномерно по ним. Суть: если вы вложили все выделенные средства в одной компании и она испарилась вместе с вашими сбережениями – вы потеряли все. Если распределили по 3м, одна исчезла – потеря около 30 процентов, что перекроет прибыль из других. Если вложили в 5, одна испарилась – потеря 20%.

3) Такой же принцип как описан выше применяется и при выборе управляющих. Да, есть талантливые трейдеры, которые приносят стабильный доход своим вкладчикам, но даже они люди. У всех людей бывают эмоции, неурядицы и что-то еще, что отразится на их игре. Они могут временно прекратить играть, например, у них может случиться эмоциональная реакция или что-то еще. Нет, испариться с деньгами вкладчиков они не могут. Брокерская компания это очень четко отслеживает и защищает ваши вложения. Но они могут потерять ваши деньги. Трейдер, управляющий вашими деньгами, не несет ответственности за ваши потери, даже если они случились по его вине. То есть если управляющий принес вам прибыль – он возьмет себе процент, если он принес вам убытки – убытки будут вычтены из вашего счета. Да, риск есть, я говорила. Поэтому управляющих надо выбирать тщательно, но об этом в следующих пунктах. В этом пункте речь о том, что лучше сотрудничать с несколькими управляющими внутри одного брокера (каждого брокера). Таким образом вы снова минимизируете риск – если управляющий слил ваши деньги, вы потеряли или 100%, или 50%, или 25% и т.п. при диверсификации. Разница есть.

4) Еще одна вариация на данную тему: у одного управляющего может быть открыто несколько ПАММ-счетов – проанализируйте их. Может быть есть смысл и здесь диверсифицировать: часть денег «отдать» ему в евро, часть в долларах, часть в российских рублях. Обратите внимание, что на каждом ПАММ-счете управляющий использует ту или иную стратегию – оцените насколько она успешна. Кстати, выбирая ту или иную валюту в которой мы вкладываем деньги, мы тоже инвестируем. То есть мы пытаем предсказать будущее валюты и сотрудничаем с той, которая на наш взгляд будет наиболее стабильна или пойдет в рост. Однако из практики могу сказать, что если средства, вложены удачно, то процент прибыли по ПАММ-счету делает несущественным курсовые колебания, некоторые падения конкретной валюты. Но совсем сбрасывать со счетов этот параметр нельзя – я помню как за одну ночь белорусский рубль обесценился в 3 раза. То есть в ту или иную валюту мы тоже «инвестируем»!

5) Теперь оочень внимательно рассматриваем ПАММ-счета. Сразу скажу, что на разных площадках (брокерских компаниях) выбор достойных ПАММ-счетов разный. И по количеству и по качеству. Рассматриваем что есть. Анализируем. Первое что бросается в глаза – доходность счета. Да, это круто. Но подбираем слюни и обращаем внимание, что во-первых, доходность счета, которая указана в таблицах – это за весь период существования. То есть надо открыть график и высчитать доходность за месяц, например, или за год. В тот первый показатель доходности входит и «процент на процент». Счет расчет за счет прибыли, раскручивается, это тоже отражается на доходности, указанной в таблице. Чтобы сравнить ПАММ-счета по доходности, реальной (нужной нам) – эту доходность надо высчитать. И потом сравнивать.

А теперь открытие – доходность не является первым основным показателем при выборе ПАММ-счета. Очень важно какую стратегию используется управляющий. И, как следствие, давайте посмотрим на просадки. Обычно есть такой показатель на сайтах брокеров – максимальная просадка за весь период. Простым языком – это неудачный день, когда был убыток. Какой максимальный убыток допустил управляющий за время существования счета? Как я уже говорила, убыток будет списан с вашей суммы, а управляющему ничего за это не будет – это ваш риск выбрать того или иного управляющего, и ваше вознаграждение за это. Чтобы было понятно: просадка 100% — это потеря всего. Просадка 50% говорит о том, что в практике допускаются такие па и они могут повториться. Максимальная просадка, например, 10% это нормально, но посмотрите по графику как часто они происходят. Нюанс. Напомню. Если вы потеряли 10% от своего капитала, то вам надо ждать и надеяться, что управляющий вернет величину вашего вклада к 100% и потом принесет прибыль.

Для минимизации потерь есть прекрасный инструмент «стоп лосс». Это когда задается команда автоматической брокерской системе, что при определенной величине потерь, срабатывает блокировка и потери не идут дальше. Можно стоп лоссами пользоваться, можно нет. Например, можно выставить стоп лосс на 20%. Ниже 20% при игре потери не будет. Если трейдер играет без стоп лосса то есть вероятность потери всего. Обращайте внимание на максимальные просадки и частоту их повторений.

Еще один наиважнейший показатель: срок жизни ПАММ-счета. Начинающие трейдеры (а вы ведь не можете знать этот парень или девушка только что закончили курсы или давно играют; даже опытный управляющий может открыть новый ПАММ-счет и опробывать на нем другую стратегию игры с другим результатом) окрыленные первыми успехами и жаждущие быстрой выгоды могут использовать в своей игре агрессивные высокорискованные стратегии. Такие ПАММ-счета есть в ТОПах. Она показывают феноменальную прибыль. Но срок жизни ПАММ-счета 2 месяца, например, это не показатель. Может что-то измениться. Случиться момент, когда выбранная стратегия даст сбой. Как среагирует на это управляющий? Справится ли? Риск очень высок. Лично я выбираю ПАММ-счета от года существования, когда можно отследить насколько управляющий стабилен и сказать: «Да, эта стратегия работает, управляющий стабильно успешен, уровень доходности приемлемый». При таком выборе я имею прибыль меньшую, чем могла бы иметь с другими управляющими. Но это мой выбор. У каждого своя стратегия и свой допустимый уровень риска.

6) И здесь мы подошли к еще одному параметру – вознаграждение управляющего. Это прописывается в описании ПАММ-счета, как и порог входа (минимальная сумма, которую можно отдать под управление, как правило это от 10 до 50 у.е., что делает доступным этот инструмент для абсолютно всех.) Не забывайте, что управляющий возьмет себе процент от вашей прибыли. И здесь надо рассматривать в совокупности два параметра: доходность счета и уровень вознаграждения управляющего (сколько он заберет себе) и только потом производить «чистое» сравнение ПАММ-счетов по прибыльности.

7) Еще один момент на который я обращаю внимание когда просматриваю ПАММ-счета – уровень собственного капитала управляющих. У одних, например, 200 у.е. своих и 200 000 у.е. чужих денег. Это значит, что управляющий «живет» только за счет прибыли от управления чужими деньгами, но при этом не несет ответственности за их потерю (напоминаю). У других, например, 50 000 у.е. своих денег и 200 000 у.е. чужих. Согласитесь – отношение будет другим. Этот управляющий несет ответственность за свои деньги, рискует ими, выше мотивация. Второй вариант предпочтительнее.

8) Упомяну и о такой стратегии как «доливка на просадках». Многие рекомендуют вводить средства на ПАММ-счет во время просадок. То есть отслеживать график ПАММ-счета и пополнять его во время просадки – сразу большой плюс к прибыли. На практике у меня так сделать не поучилось, так как я сотрудничаю с консервативными и стабильноприбыльными управляющими, но это хорошая стратегия и может быть вами использована.

9) И теперь самый важный показатель – вывод средств из брокерской компании:) То есть говорить о прибыли можно только тогда, когда она у нас в руках. Во-первых, обратите пристальное внимание как выводит брокерская компания деньги. Очень часто вывод средств осуществляется тем же способом, что и ввод. То есть если вы перечисляли деньги с карточки, то именно на эту карточку можно и вывести. Еще нюанс, очень важный. Я столкнулась в своей практике с ситуацией, когда брокерская компания ставила припоны, усложняла вывод средств до невозможного. Вывод средств надо проверить перед тем как вводить большие суммы или радоваться прибыли ПАММ-счета. Из одной фирмы я вывести деньги не смогла, например. Чтобы этого не повторилось: перед тем как вводить средства, помните, чтобы вывести их, вернуть назад, от вас потребуют ряд заполненных и отсканированных документов. У одних список больше, у других меньше. Сперва предоставьте все необходимые документы, обязательно дождитесь их утверждения (!), а если их не утвердят, переделайте, ждите утверждения снова если требуется, после этого можно еще вопрос задать в техподдержке: «Выведут ли мне средства при таком заполнении личного кабинета?». Только после этого можно перевести небольшую сумму, например, 50 у.е., поиграть ею месяц, два, понять что за ПАММ-счета, что за управляющие, что за брокер и вывести ее. Да, потери будут. И за ввод, и за вывод берется процент. Причем за вывод довольно ощутимый или минимальная сумма (например, 15 у.е.). При выводе у вас снова запросят некоторые дополнительные сведения из банка. И в заключении обратим внимание сколько по времени вам пришлось ждать перевода ваших денег. В тот момент, когда деньги оказались в ваших руках, можно сказать, что вывод работает.

Да, я написала не так жизнерадостно как могла бы, но это поможет выиграть. Преуспеть. Конкретно на ПАММ-счетах.

 


В закладки:
Scroll Up